بعد تقليص الفائدة بمقدار 325 نقطة أساس.. كيف تأثرت شهادات البنوك؟

آخر تحديث10 يونيو 2025 - 8:28م

بعد خفض البنك المركزي المصري لسعر الفائدة بمقدار 325 نقطة أساس، طرأت تغيرات ملحوظة على شهادات الادخار التي تطرحها البنوك.

تراجع العائد على الشهادات مرتفعة العائد

العديد من البنوك بدأت في خفض الفائدة على الشهادات التي كانت تقدم عائدًا سنويًا يتجاوز 20% ويرصدها تحيا مصر، خاصة الشهادات قصيرة الأجل «مثل 1 سنة»، وبعض الشهادات بعائد 27% أو 30% التي طُرحت مطلع 2024 توقفت بالكامل أو لم يتم تجديدها بعد انتهاء أجلها.

طرح شهادات بعوائد متغيرة

واتجهت بعض البنوك إلى طرح شهادات بعائد متغير مرتبط بسعر الفائدة المعلن من البنك المركزي، ما يقلل من مخاطر التغيرات المستقبلية في أسعار الفائدة، وهذه الشهادات تمنح عائدًا أقل في البداية لكنه قد يرتفع لاحقًا إذا تغيرت السياسات النقدية.

اتجاه نحو شهادات طويلة الأجل بعائد أقل

بدأت البنوك في الترويج لشهادات ادخار لأجل 3 أو 5 سنوات، بعوائد تراوحت بين 14% و18% سنويًا، وهذا التوجه يعكس رغبة البنوك في جذب السيولة طويلة الأجل واستقرار تكلفة الأموال.

البحث عن بدائل استثمارية بعد تراجع الفائدة

ولا تزال البنوك الخاصة تقدم شهادات بفوائد تنافسية ولكن أقل من ذروتها في 2024، ومع تراجع الفائدة، بدأ بعض الأفراد في البحث عن بدائل استثمارية مثل صناديق الاستثمار أو البورصة أو الذهب وتراجعت جاذبية الشهادات ذات العائد الثابت مقارنة بالفترات السابقة التي شهدت تضخمًا مرتفعًا وفائدة مرتفعة.