كيفية حماية أموالك عندما تصبح الأسواق متقلبة

يشعر الأمريكيون بالقلق بشأن محافظهم الاستثمارية، ومن السهل فهم السبب، في ظل تصاعد التوترات التجارية والتوقعات الاقتصادية القاتمة.

ارتفع احتمال حدوث ركود اقتصادي في الولايات المتحدة خلال الاثني عشر شهرًا القادمة إلى 45% من 25% الشهر الماضي، وهو أعلى معدل منذ ديسمبر 2023، وفقًا لاستطلاع رأي أجرته رويترز مؤخرًا.

وقد أثارت الرسوم الجمركية الشاملة التي فرضها الرئيس دونالد ترامب، والتي أشعلت حربًا تجارية عالمية، مخاوف بشأن التضخم وتباطؤ النمو وتسريح العمال.

أهلًا بكم في بيئة “خالية من المخاطر”، وهي فترة يسحب فيها المستثمرون أموالهم من الأصول المتقلبة كالأسهم ويبحثون عن ملاذ آمن.

قال دوغلاس بونبارث، المخطط المالي المعتمد ومؤسس شركة إدارة الثروات “بون فيد ويلث”: “لا يمكن أن يكون مستوى عدم اليقين أعلى من ذلك في الوقت الحالي. تخيل أنك المدير المالي لشركة من شركات فورتشن 100، وتحاول التخطيط للعام، فما بالك لسنوات عديدة”.

لكنه قال إن المستثمرين الذين ليسوا مديرين ماليين لشركات متعددة الجنسيات لا يحتاجون إلى شهادة في المالية لحماية أموالهم. إنهم يحتاجون فقط إلى خطة.

خطط، لا داعي للذعر

عندما تتقلب الأسواق، يُغريك الضغط على زر الذعر. لكن الخبراء الماليين يقولون إن أذكى خطوة يمكنك اتخاذها هي التوقف مؤقتًا والتخطيط.

قال بونبارث: “التقلبات قصيرة الأجل جزء من اللعبة. أسوأ ما يمكنك فعله هو البيع عند أدنى سعر أو اتخاذ قرار عاطفي يُعيدك إلى الوراء لسنوات”.

بعبارة أخرى: سحب أموالك خلال فترات الركود قد يُسبب خسائر، وقد تفوتك أكبر أيام انتعاش السوق، والتي غالبًا ما تُحقق مكاسب طويلة الأجل. تتفق كاثرين فاليغا، المخططة المالية المعتمدة لدى شركة Green Bee Advisory في بوسطن، على أهمية تخصيص بعض الوقت للتفكير مليًا. وتقترح على المستثمرين التعاون مع مستشارين ماليين يمكنهم مساعدتهم في وضع خططهم طويلة الأجل.

قالت: “أود أن أقول إننا نضع حواجز الأمان، كجهاز تحديد المواقع العالمي (GPS) لحياتهم المالية”.

كما توصي بالاستمرار في الاستثمار، خاصةً لمن يعملون ولديهم حسابات تقاعد (401(k)). أما بالنسبة لمن لا يملكون حسابات تقاعد (401(k))، فيمكنهم إعداد استثمارات آلية، وفقًا لفاليغا.

يعتمد “الآمن” على المستثمر

في الأسواق المتقلبة، يلجأ العديد من المستثمرين إلى مكافئات النقد – مثل حسابات التوفير عالية العائد، وسندات الخزانة الأمريكية، وصناديق أسواق المال، أو شهادات الإيداع. عادةً ما تكون هذه الصناديق مؤمنة أو مدعومة من الحكومة، مما يوفر راحة البال.

قالت بونبارث: “النقد يمنحك المرونة والتحكم. لكن اللجوء إلى النقد بدافع الخوف؟ غالبًا ما يكون هذا أسوأ خيار”.

تُعد استثمارات الدخل الثابت، مثل السندات، خيارًا آخر، مع أن بونبارث تُحذر من أن بعضها ينطوي على مخاطر كبيرة. حتى مؤشر ستاندرد آند بورز 500، الذي يُعتبر غالبًا استثمارًا طويل الأجل قويًا، ينطوي على مخاطر.

أشار بونبارث إلى أن “وارن بافيت ينصح بالاستثمار في مؤشر ستاندرد آند بورز 500، ولكنه ينصح أيضًا بالاستثمار فيه لعشر سنوات أو أكثر”. وأضاف: “المخاطرة والمكافأة متلازمان”.

كيفية تقليل المخاطر دون الانسحاب تمامًا

إذا شعر المستثمرون بالقلق، فهناك طرق لتقليل المخاطر دون التخلي عن السوق تمامًا.

ابدأ ببناء احتياطي نقدي قوي، ويفضل أن يغطي نفقات المعيشة لمدة ثلاثة إلى ستة أشهر على الأقل. قال بونبارث: “هذا يمنحك القدرة على مواجهة حالات الطوارئ أو الفرص دون المساس باستثماراتك”.

بمجرد أن يبني المستثمرون احتياطيًا نقديًا كافيًا، من الحكمة تنويع استثماراتهم، كما قال فاليجا. يمكن أن تساعد سندات الخزانة الأمريكية، وحسابات سوق المال، أو غيرها من البدائل النقدية منخفضة المخاطر في توزيع المخاطر دون المساس بالسلامة، مع العلم أنه ليس على المستثمرين استثمار كل أموالهم هناك.

خطوة ذكية أخرى؟ إعادة موازنة محفظتك الاستثمارية. هذا يعني تعديل مزيج الأسهم والسندات والنقد بما يتماشى مع أهدافك وقدرتك على تحمل المخاطر. بالنسبة للبعض، قد يعني ذلك الاستفادة من أسعار الأسهم المخفضة لشراء المزيد – وهو ما يُطلق عليه بعض المستثمرين “الشراء عند انخفاض الأسعار”.

الخلاصة

لا أحد يستطيع التنبؤ بموعد ارتفاع أو انخفاض الأسواق. قال بونبارث: “الأهم هو الحفاظ على الثبات والانضباط”.

وأضاف: “الاستثمار لا يقتصر على اختيار السهم الأمثل، بل على الاستمرار في القيام بالأمور المملة على مدى فترة طويلة. هذا ما يُصعّب الأمر”.

في الأسواق المتقلبة، قد يكون هذا النوع من النهج الهادئ والمتزن هو أعظم أصولك.